Dezentrale Börsen (DEX) sind eine wichtige Säule in der Welt der Kryptowährungen und Decentralized Finance (DeFi). Für Deutsche, die oft mit Beschränkungen bei internationalen zentralisierten Börsen wie Binance und Bybit konfrontiert werden, bieten DEX eine attraktive Alternative. Dieser Artikel beantwortet wichtige Fragen: Was ist eine DEX? Warum sollten Sie eine verwenden? Welche DEX gibt es für Stablecoins, Bitcoin, Krypto und andere Blockchains? Was ist unsere DEX Crypto Top 20?
Tipp: USDC (Stablecoin) kann übrigens einfach und kostengünstig mit Euro auf regulierten europäischen Börsen wie Bitvavo (liquideste EUR-Krypto-Börse in Amsterdam), Bison oder Coinbase gekauft werden. Auch NEXO.io bietet eine breite Palette an Krypto-Produkten und Services. Diese gekauften USDC können dann von Ihrem Börsenkonto auf Ihr Crypto-Wallet übertragen werden. Dieses verbinden Sie anschließend mit einer DEX Ihrer Wahl.
Was ist eine Dezentrale Börse (DEX)?
Eine Dezentrale Börse (DEX) ist eine Handelsplattform für Kryptowährungen, die ohne zentrale Autorität operiert. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEX) wie Bison, Coinbase oder Binance, bei denen Nutzer ihre Gelder der Plattform anvertrauen müssen, finden Transaktionen auf einer DEX direkt zwischen Nutzern (Peer-to-Peer) über ihre eigenen Crypto-Wallets statt. Diese Transaktionen werden durch Smart Contracts auf einer Blockchain ermöglicht, was für Transparenz, Sicherheit und Autonomie sorgt.
Anstelle eines traditionellen Orderbuchs, wie bei CEX, nutzen viele DEX ein Automated Market Maker (AMM)-Modell. Hierbei werden Liquiditätspools verwendet, in die Nutzer Kryptowährungen einzahlen, um den Handel zu ermöglichen. Beispiele bekannter DEX sind Uniswap, SushiSwap und PancakeSwap.
Warum sollte ich eine Dezentrale Börse nutzen?
DEX bieten verschiedene Vorteile, besonders für deutsche Nutzer, die mit Beschränkungen bei internationalen CEX konfrontiert werden. Hier sind die wichtigsten Gründe, eine DEX zu verwenden:
- Keine KYC-Pflichten: Im Gegensatz zu CEX erfordern die meisten DEX keine Know Your Customer (KYC)-Verifizierung. Das bedeutet, Sie können handeln, ohne persönliche Daten preiszugeben, was mehr Privatsphäre gewährleistet.
- Kontrolle über Ihre Gelder: Bei einer DEX verwalten Sie Ihre eigenen Private Keys und Kryptowährungen in Ihrem persönlichen Wallet (wie MetaMask oder TrustWallet). Dies reduziert das Risiko von Hacks oder Missmanagement durch eine zentrale Partei.
- Zugang ohne geografische Beschränkungen: DEX sind weltweit für jeden mit einer Internetverbindung und einem Crypto-Wallet zugänglich. Dies macht sie ideal für Deutsche, die bei internationalen CEX aufgrund lokaler Regulierung abgelehnt werden.
- Niedrigere Kosten: DEX haben oft niedrigere Transaktionskosten, da es keinen Vermittler gibt. Allerdings müssen Sie Gas-Gebühren (Transaktionskosten auf der Blockchain) berücksichtigen, die je nach Netzwerk variieren.
- Zugang zu einzigartigen Token: DEX bieten oft Token, die nicht auf CEX gelistet sind, wie neue oder Nischen-Altcoins, was Möglichkeiten zur Diversifikation bietet.
- Zensurresistenz: Da DEX dezentral sind, sind sie weniger anfällig für staatliche Eingriffe oder Schließung durch Regulierung.
- Zugang zu einzigartigen Möglichkeiten für passives Einkommen durch Staking, Lending und Yield Farming.
Für Deutsche ist die Nutzung von DEX besonders attraktiv aufgrund der strengen Regulierung in der EU und Deutschland, wie der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR). Plattformen wie Binance haben Deutschland verlassen, wodurch DEX eine zugängliche Alternative darstellen.
Empfehlung: Sie können eine DEX am besten in Kombination mit einer regulierten CEX (centralized exchange) nutzen, um problemlos Euro von Ihrem Bankkonto in einen USD-Stablecoin (USDC) oder eine andere gewünschte Kryptowährung umzutauschen und umgekehrt. Anschließend senden Sie diese von Ihrem Exchange-Konto an Ihr Crypto-Wallet. Ihr Crypto-Wallet (MetaMask) verbinden Sie dann mit der DEX Ihrer Wahl. Deutsche können am besten mit Bitvavo (liquideste EUR-Krypto-Börse in Europa), Bison (powered by Börse Stuttgart), Coinbase oder NEXO.io beginnen, wobei NEXO zusätzlich erweiterte DeFi-Services wie Lending und Staking anbietet.
Nachteile von DEX: DEX haben auch Herausforderungen, wie eine komplexere Benutzererfahrung (Bridging), geringere Liquidität (was zu Preisunterschieden oder Slippage führen kann) und Risiken von Bugs in Smart Contracts. Neue Nutzer sollten sich gut einlesen und technisches Wissen aufbauen.
Welche Crypto Dezentrale Börsen gibt es für welche Blockchains?
DEX sind oft an spezifische Blockchains gebunden aufgrund der Kompatibilität von Token und Smart Contracts. Hier ist eine kurze Übersicht beliebter DEX und ihrer entsprechenden Blockchains, bevor wir die Top 20 aktueller DEX-Plattformen besprechen.
Ethereum:
- Uniswap: Die bekannteste DEX für ERC-20 Token mit benutzerfreundlicher Oberfläche und hoher Liquidität
- SushiSwap: Ein Fork von Uniswap mit zusätzlichen Funktionen wie Staking und Yield Farming
- Curve Finance: Spezialisiert auf Stablecoin-Swaps mit niedrigen Kosten und hoher Effizienz
- Balancer: Ermöglicht angepasste Liquiditätspools für Nutzer
Binance Smart Chain (BSC):
- PancakeSwap: Die beliebteste DEX auf BSC, geeignet für BEP-20 Token mit niedrigen Transaktionskosten
- BakerySwap: Eine Alternative zu PancakeSwap mit zusätzlichen DeFi-Funktionen
Solana:
- Raydium: Eine schnelle DEX mit AMM- und Orderbuch-Funktionalität für Solana-Token
- Jupiter Aggregator: Optimiert Trades durch das Finden der besten Preise über mehrere Solana-DEX
- BulletX: Neue Generation Crypto-Derivate-DEX auf Solana
Polkadot:
- Polkadex: Kombiniert die Vorteile von CEX und DEX für das Polkadot-Ökosystem
Avalanche:
- Pangolin: Eine DEX für Avalanche-Token, vergleichbar mit Uniswap
Base (Coinbase Layer 2):
- Aerodrome Finance: Die dominante DEX auf Base mit ve(3,3) Tokenomics und optimiert für das Coinbase-Ökosystem
- Uniswap V3: Auch verfügbar auf Base für vertraute AMM-Erfahrung
Cross-Chain:
- THORChain: Ermöglicht Swaps zwischen verschiedenen Blockchains (wie Bitcoin, Ethereum und mehr) ohne Wrapped Token dank des nativen RUNE-Tokens
- AtomicDEX: Eine Multi-Chain-DEX, die Bitcoin, Ethereum, Komodo und andere Blockchains unterstützt
- Apex Omni DEX: Eine Multi-Chain-DEX, entwickelt mit Unterstützung von Bybit
Diese DEX sind spezifisch für ihre jeweiligen Blockchains entwickelt, was bedeutet, dass Sie nur Token handeln können, die auf dieser Blockchain laufen (z.B. ERC-20 Token auf Ethereum). Cross-Chain-DEX wie THORChain bieten mehr Flexibilität durch die Verbindung von Assets über mehrere Ketten.
CRYPTO DEX TOP 20: Übersicht der besten Dezentralen Börsenplattformen
Nun bieten wir eine Übersicht der Top 20 Dezentralen Börsen (DEX) in der Welt der Kryptowährungen und Decentralized Finance (DeFi). Alle diese Plattformen ermöglichen es Nutzern, Peer-to-Peer zu handeln ohne Vermittler, mit Kontrolle über ihre Gelder. Hier ist eine Übersicht von 20 prominenten DEX-Plattformen basierend auf ihrem primären Fokus, unterstützten Blockchains, einzigartigen Funktionen, Sicherheit, Handelsgebühren und mehr.
1. Uniswap DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps und Liquiditätsbereitstellung
Unterstützte Blockchains: Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, Base, BNB Chain, Avalanche
Einzigartige Merkmale: Uniswap ist der Marktführer in AMM-Technologie mit Versionen V2, V3 (concentrated liquidity) und V4. Bietet Liquiditäts-NFTs, Governance via UNI-Token und einen Universal Router für effiziente Swaps.
Sicherheit: Mehrere Audits (V2/V3/V4), großes Bug-Bounty-Programm via Immunefi
Handelskosten: Variiert pro Pool (0,01%, 0,05%, 0,3%, 1%) mit Protokollgebühren
TVL/Volumen: Sehr hoch, eine der größten DEX weltweit
Nutzerfeedback: Positiv, obwohl V3 komplex sein kann. Hohe Gas-Kosten auf Ethereum L1
Konkurrenten: Curve, Balancer, SushiSwap, PancakeSwap
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Uniswap ist ideal für ERC-20 Token-Handel und Liquiditätsbereitstellung mit benutzerfreundlicher Oberfläche und hoher Liquidität, aber hohe Gas-Kosten auf Ethereum können ein Nachteil sein. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
2. PancakeSwap DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps, Yield Farming, IFOs, Lotterie, NFTs
Unterstützte Blockchains: BNB Chain (primär), Ethereum, Aptos, Polygon zkEVM, zkSync Era, Base, Linea
Einzigartige Merkmale: Bietet AMM (V2/V3 mit concentrated liquidity), Syrup Pools, Yield Farming, Lotterie und Initial Farm Offerings (IFOs). CAKE-Token incentiviert Liquiditätsanbieter.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Variiert pro Pool (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%) mit Protokollgebühren
TVL/Volumen: Sehr hoch, besonders auf BNB Chain
Nutzerfeedback: Benutzerfreundlich, gamifizierte Funktionen, niedrige Kosten auf BNB Chain
Konkurrenten: Uniswap, SushiSwap, andere AMMs
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (z.B. LayerZero für Aptos)
Zusammenfassung: PancakeSwap ist beliebt für BEP-20 Token-Handel und Yield Farming mit niedrigen Kosten und breiten Funktionen, ideal für BNB Chain-Nutzer. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
3. SynFutures DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals)
Unterstützte Blockchains: Polygon, Arbitrum, Blast, Base, andere (V3)
Einzigartige Merkmale: Nutzt ein sAMM-Modell, Single-Token-Liquidität, On-Chain-Orderbuch und permissionless Listing von Derivaten.
Sicherheit: Audits durch Quantstamp und PeckShield, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Maker/Taker-Gebühren (z.B. 0,02%/0,06%) plus Funding Rates
TVL/Volumen: Hoch, wachsende Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Kapitaleffizienz und UI, aber neuerer Player
Konkurrenten: dYdX, GMX, Perpetual Protocol, Aevo, Bluefin, Apex
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: SynFutures ist attraktiv für Derivat-Händler dank flexiblem Modell und niedrigen Kosten, konkurriert aber in einem umkämpften Markt. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
4. dYdX DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals), L1 Appchain
Unterstützte Blockchains: dYdX Chain (Cosmos SDK)
Einzigartige Merkmale: Eigene L1-Blockchain, Off-Chain-Orderbuch, hohe Hebelwirkung (bis 50x). Bietet CEX-ähnliche Performance mit DeFi-Sicherheit.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Gestaffelte Maker/Taker-Gebühren, Funding Rates
TVL/Volumen: Sehr hoch, Marktführer bei Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Performance, aber Bridging und zentralisierter Sequencer (V3) werden erwähnt
Konkurrenten: SynFutures, GMX, Aevo, Bluefin, Apex
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (Ethereum) und IBC (dYdX Chain)
Zusammenfassung: dYdX ist ideal für erfahrene Händler, die Derivate suchen, mit hoher Liquidität und Geschwindigkeit, erfordert aber technisches Wissen für Bridging. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
5. GMX DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals)
Unterstützte Blockchains: Arbitrum, Avalanche
Einzigartige Merkmale: On-Chain-Perpetuals mit bis zu 50x Hebelwirkung, GLP-Token für Liquiditätspools, niedrige Slippage via Preisorakel.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Maker/Taker-Gebühren (z.B. 0,1% Swap, 0,02%–0,07% Perps), Funding Rates
TVL/Volumen: Sehr hoch, Marktführer bei Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Einfachheit und Performance, aber UI kann basic sein
Konkurrenten: dYdX, SynFutures, Aevo, Bluefin, Apex
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: GMX ist eine mächtige DEX für Perpetuals mit hoher Hebelwirkung, ideal für erfahrene Trader auf Arbitrum und Avalanche. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
6. Curve Finance
Primärer Fokus: Stablecoin- und Pegged Asset-Swaps, Liquiditätsbereitstellung
Unterstützte Blockchains: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Avalanche, Gnosis, Celo, etc.
Einzigartige Merkmale: Optimiert für niedrige Slippage bei Stablecoin-Swaps, Gauge Voting (CRV/veCRV) für Belohnungen.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi, frühere Exploits (Vyper Reentrancy)
Handelskosten: Typisch 0,04%, aufgeteilt zwischen LPs und CRV-Haltern, Admin-Gebühren
TVL/Volumen: Sehr hoch, Marktführer bei Stablecoin-Swaps
Nutzerfeedback: Positiv für Stablecoin-Handel, aber Gauge-System und UI können komplex sein
Konkurrenten: Uniswap (Stable Pools), andere Stablecoin-AMMs
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Curve ist die Go-to-DEX für Stablecoin-Handel mit niedrigen Kosten und hoher Effizienz, aber weniger geeignet für volatile Assets. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
7. Balancer
Primärer Fokus: AMM-Swaps, anpassbare Liquiditätspools
Unterstützte Blockchains: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Gnosis, Avalanche, Base, zkEVM
Einzigartige Merkmale: Anpassbare Pool-Gewichte (weighted/stable/managed), Smart Order Router, Gauge Voting (BAL/veBAL).
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi, frühere Schwachstellen
Handelskosten: Variiert pro Pool (0,0001%–10%) mit Protokollgebühren
TVL/Volumen: Sehr hoch, konkurrenzfähig mit Top-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Flexibilität, aber Pool-Typen können komplex sein
Konkurrenten: Uniswap, Curve, SushiSwap
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Balancer bietet innovative Pool-Optionen für Liquiditätsanbieter, ideal für fortgeschrittene DeFi-Nutzer, erfordert aber technisches Wissen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
8. Osmosis DEX
Primärer Fokus: Interchain AMM (Cosmos-Ökosystem), Liquiditätspools
Unterstützte Blockchains: Osmosis Chain (Cosmos SDK), IBC-enabled Chains (Cosmos Hub, etc.)
Einzigartige Merkmale: IBC-Swaps, Concentrated Liquidity, Superfluid Staking, Mesh Security.
Sicherheit: Mehrere Audits, informelles Bug Bounty, früherer Exploit (IBC-Bug)
Handelskosten: Variiert pro Pool (z.B. 0,2%), aufgeteilt zwischen LPs und Community Pool
TVL/Volumen: Hoch, Marktführer bei Cosmos-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über UX und Cosmos-Integration, Superfluid Staking kann komplex sein
Konkurrenten: Andere Cosmos-DEX (Crescent, Kujira), Cross-Chain-DEX
Token Bridging: IBC (nativ), externe Bridges (Axelar, Gravity)
Zusammenfassung: Osmosis ist die wichtigste DEX für Cosmos-Nutzer mit nahtlosen Cross-Chain-Swaps via IBC, aber weniger zugänglich außerhalb von Cosmos. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
9. Bluefin DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals), Orderbuch
Unterstützte Blockchains: Sui, Arbitrum
Einzigartige Merkmale: Orderbuch-DEX, hohe Hebelwirkung, Sub-Accounts für Risikomanagement.
Sicherheit: Audits durch OtterSec und Zellic, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Maker/Taker-Gebühren (z.B. 0,02%/0,05%), Funding Rates
TVL/Volumen: Mittel, wachsende Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über UI und Performance, aber neuerer Player
Konkurrenten: SynFutures, dYdX, GMX, Aevo, Apex
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Bluefin bietet eine CEX-ähnliche Erfahrung für Derivate-Handel, attraktiv für Trader, die Geschwindigkeit und Hebelwirkung suchen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
10. Aevo
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals, Optionen), L2 Rollup
Unterstützte Blockchains: Aevo L2 (OP Stack Rollup auf Ethereum)
Einzigartige Merkmale: Off-Chain-Orderbuch, On-Chain-Settlement, Pre-Launch-Futures, Optionshandel.
Sicherheit: Audits durch Quantstamp, Sigma Prime, PeckShield, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Maker/Taker-Gebühren (z.B. 0%/0,03% für Perps), Funding Rates
TVL/Volumen: Hoch, wachsende Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über UI und Optionen, aber neuerer Player
Konkurrenten: SynFutures, dYdX, GMX, Bluefin, Apex, Lyra
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (ETH Bridge, Synapse, Across)
Zusammenfassung: Aevo ist vielversprechend für Derivate-Handel, besonders Optionen, mit effizienter L2-Erfahrung, erfordert aber Bridging. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
11. Apex Protocol DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals), Orderbuch
Unterstützte Blockchains: Ethereum (L1 Deposits), StarkEx (L2 Trading)
Einzigartige Merkmale: Orderbuch-DEX auf StarkEx L2, hohe Hebelwirkung, soziale Handelsfunktionen.
Sicherheit: Audits durch Certik und PeckShield, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Gestaffelte Maker/Taker-Gebühren (z.B. 0,02%/0,05%), Funding Rates
TVL/Volumen: Mittel, wachsende Derivate-DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Performance und UI, StarkEx-Limitationen erwähnt
Konkurrenten: SynFutures, dYdX, GMX, Aevo, Bluefin
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (StarkGate)
Zusammenfassung: Apex bietet eine schnelle Derivate-Handelserfahrung auf StarkEx, aber ist weniger bekannt als Konkurrenten. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
12. THORChain DEX
Primärer Fokus: Cross-Chain-Swaps (native Assets), Liquiditätspools
Unterstützte Blockchains: Native BTC, ETH, LTC, BNB, ATOM, DOGE, AVAX, BCH, etc.
Einzigartige Merkmale: Native Asset-Swaps ohne Wrapping, teilweiser Impermanent Loss-Schutz, RUNE-Token für Governance und Sicherheit.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi, frühere Exploits
Handelskosten: Slippage-basierte Gebühren plus Netzwerkkosten (Outbound)
TVL/Volumen: Mittel, einzigartige Cross-Chain-Nische
Nutzerfeedback: Positiv über native Swaps, aber höhere Kosten und komplexe Technologie
Konkurrenten: Cross-Chain-Bridges, Aggregatoren, CEX
Token Bridging: Nicht erforderlich, native Swaps
Zusammenfassung: THORChain ist einzigartig für Cross-Chain-Handel ohne Bridges, ideal für Bitcoiner, erfordert aber Verständnis der Technologie. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
13. Raydium DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps, Orderbuch (historisch via Serum), LP Farming
Unterstützte Blockchains: Solana
Einzigartige Merkmale: AMM mit Concentrated Liquidity (CLMM), OpenBook-Integration, AcceleRaytor IDOs, Yield Farming.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via HackerOne, früherer Exploit (LP Drain)
Handelskosten: AMM: 0,25% (0,22% LP, 0,03% Protokoll); CLMM: gestaffelt (LP-gesetzt)
TVL/Volumen: Hoch, wichtige Solana DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Solanas Geschwindigkeit und niedrige Kosten, frühere Exploit-Bedenken erwähnt
Konkurrenten: Orca, Jupiter, Serum (historisch), andere Solana AMMs
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (Wormhole, Portal, etc.)
Zusammenfassung: Raydium ist eine führende Solana DEX mit schnellen Swaps und Farming-Optionen, attraktiv für Solana-Nutzer, aber mit Sicherheitsrisiken. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
14. Orca DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps (Concentrated Liquidity – Whirlpools), LP Farming
Unterstützte Blockchains: Solana
Einzigartige Merkmale: AMM mit Whirlpools (Concentrated Liquidity), Aquafarms für Farming, Governance via ORCA-Token. Benutzerfreundliche Oberfläche.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Whirlpools: gestaffelt (LP-gesetzt, 0,01%–1%); Standard-Pools: 0,3% (0,25% LP, 0,04% Treasury, 0,01% Orca)
TVL/Volumen: Hoch, wichtige Solana DEX
Nutzerfeedback: Positiv über Benutzerfreundlichkeit und Solanas Geschwindigkeit, Whirlpools können komplex sein
Konkurrenten: Raydium, Jupiter, Serum (historisch), andere Solana AMMs
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Orca ist eine zugängliche Solana DEX mit Fokus auf Benutzerfreundlichkeit und Concentrated Liquidity, ideal für Anfänger und fortgeschrittene Trader. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
15. SushiSwap DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps, Yield Farming, Staking
Unterstützte Blockchains: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Avalanche, Fantom, etc.
Einzigartige Merkmale: Fork von Uniswap mit zusätzlichen Funktionen wie Yield Farming, Staking (xSUSHI) und Kashi Lending. SUSHI-Token für Governance und Belohnungen.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi, frühere Exploits
Handelskosten: Variiert pro Pool (typisch 0,3%, davon 0,25% an LPs, 0,05% an Protokoll/xSUSHI)
TVL/Volumen: Hoch, konkurrenzfähig mit Top-AMMs
Nutzerfeedback: Positiv über breite Funktionen, aber komplexer als Uniswap und frühere Exploit-Bedenken erwähnt
Konkurrenten: Uniswap, PancakeSwap, Balancer, Curve
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: SushiSwap bietet eine vielseitige AMM-Plattform mit zusätzlichen DeFi-Funktionen, geeignet für Nutzer, die mehr als nur Swaps suchen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
16. Jupiter DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps, DEX-Preisaggregation, Yield Farming
Unterstützte Blockchains: Solana
Einzigartige Merkmale: Preisaggregator, der Swaps über Solana DEX (wie Raydium, Orca) optimiert, Concentrated Liquidity, JUP-Token für Governance.
Sicherheit: Mehrere Audits, Bug Bounty via Immunefi
Handelskosten: Variiert pro Route/Pool (typisch 0,2%–0,3%, abhängig von DEX), Protokollgebühren möglich
TVL/Volumen: Sehr hoch, führender Solana Aggregator
Nutzerfeedback: Positiv über Preisoptimierung und Benutzerfreundlichkeit, abhängig von zugrunde liegenden DEX für Liquidität
Konkurrenten: Raydium, Orca, andere Solana AMMs
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Jupiter ist der wichtigste Preisaggregator auf Solana, ideal für Nutzer, die die besten Swap-Preise suchen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
17. ApolloX (APX) DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals), Orderbuch (V1), AMM/Pool (V2)
Unterstützte Blockchains: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, zkSync Era, Base, Manta (V1); BNB, Arbitrum (V2)
Einzigartige Merkmale: V1 bietet orderbuch-basierte Perpetuals, V2 führt ALP-Liquiditätspools ein. Unterstützt Crypto- und Forex-Perpetuals.
Sicherheit: Audits durch Certik, Salus, PeckShield, Bug Bounty (unklar), früherer Exploit (Treasury)
Handelskosten: V1: 0,02% Maker/0,07% Taker; V2: 0,08% (Crypto), 0,02% (Forex), Funding Rates
TVL/Volumen: Hohes Volumen (Derivate), mittleres TVL (ALP Pool)
Nutzerfeedback: Positiv über CEX-ähnliche UI und niedrige Kosten, frühere Exploit-Bedenken erwähnt
Konkurrenten: SynFutures, dYdX, GMX, Aevo, Bluefin, Apex
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: ApolloX kombiniert Derivate und AMM-Funktionen, attraktiv für Trader, die Flexibilität suchen, aber Sicherheitsgeschichte erfordert Vorsicht. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
18. Pump Swap (Pump.fun)
Primärer Fokus: AMM-Swaps (Memecoins via Pump.fun), Liquiditätsbereitstellung
Unterstützte Blockchains: Solana
Einzigartige Merkmale: AMM für Memecoins erstellt via Pump.fun, direkter Handel ohne Migrationskosten, Constant Product Model.
Sicherheit: Audits durch Pashov, OtterSec, Sec3 (9 Audits beansprucht), Bug Bounty geplant
Handelskosten: 0,25% (0,20% LP, 0,05% Protokoll)
TVL/Volumen: Sehr hohes Volumen (Memecoin-Fokus), mittleres TVL
Nutzerfeedback: Positiv über Einfachheit für Pump.fun-Nutzer, hohes Risiko durch spekulative Assets
Konkurrenten: Raydium, Orca, Jupiter (innerhalb Solana Memecoin-Bereich)
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Pump Swap ist ideal für Memecoin-Handel auf Solana, aber fokussiert auf spekulative Märkte mit hohen Risiken. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
19. Stabble DEX
Primärer Fokus: AMM-Swaps (stabile und volatile Assets), protokoll-verwaltete Liquidität
Unterstützte Blockchains: Solana
Einzigartige Merkmale: Protokoll-verwaltete Liquidität, interne Arbitrage, niedrige Slippage, effiziente Pools für USDC, USDT, SOL, ETH, WBTC, STB.
Sicherheit: Audits gemeldet, Bug Bounty berichtet
Handelskosten: Variiert pro Pool, Fokus auf niedrige Preisauswirkung
TVL/Volumen: Mittel, hohe Stablecoin-Volumen
Nutzerfeedback: Positiv über niedrige Slippage und Effizienz, aber neuerer Player
Konkurrenten: Orca, Raydium, Jupiter, Saber
Token Bridging: Erfordert externe Bridges
Zusammenfassung: Stabble bietet effiziente Swaps mit niedriger Slippage, besonders für Stablecoins, aber ist noch im Aufbau innerhalb des Solana-Ökosystems. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
20. Hyperliquid DEX
Primärer Fokus: Dezentrale Derivate (Perpetuals), Spot Trading
Unterstützte Blockchains: Hyperliquid L1, Arbitrum (für USDC-Deposits)
Einzigartige Merkmale: Eigene Layer-1-Blockchain mit HyperEVM und HyperBFT-Konsens, On-Chain-Orderbuch, gasfreier Handel, bis zu 50x Hebelwirkung, Vaults für Liquiditätsbereitstellung. Unterstützt 130+ Assets und erweiterte Ordertypen (TP/SL).
Sicherheit: Audits gemeldet, Bug Bounty via Immunefi. Relativ neue Blockchain, weniger kampferprobt als Ethereum
Handelskosten: 0,01% Maker, 0,035% Taker, Funding Rates
TVL/Volumen: Sehr hoch, mit >$1 Milliarde täglichem Handelsvolumen, ~50% Marktanteil bei DEX Perpetuals
Nutzerfeedback: Positiv über CEX-ähnliche UI, niedrige Kosten und hohe Liquidität, aber komplex für Anfänger und begrenzte Multi-Chain-Unterstützung (nur Arbitrum)
Konkurrenten: dYdX, GMX, SynFutures, Aevo, Bluefin, Apex, Deribit (CEX)
Token Bridging: Erfordert externe Bridges (Arbitrum für USDC-Deposits)
Zusammenfassung: Hyperliquid kombiniert die Geschwindigkeit einer CEX mit DeFi-Transparenz, ideal für erfahrene Trader und Perpetuals, erfordert aber technisches Wissen und Vorsicht aufgrund der neuen Blockchain. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
21. Aerodrome Finance
Primärer Fokus: AMM-Swaps, ve(3,3) Tokenomics, Liquiditätsanreize
Unterstützte Blockchains: Base (Coinbase Layer 2)
Einzigartige Merkmale: Fork von Velodrome mit ve(3,3) Modell, wo AERO-Token-Inhaber über Liquiditätsanreize abstimmen. Bietet sowohl volatile als auch stabile Swap-Pools, optimiert für das Base-Ökosystem.
Sicherheit: Mehrere Audits, aufbauend auf bewährter Velodrome-Codebasis, Bug Bounty-Programme
Handelskosten: Variable Gebühren je nach Pool-Typ (0,01%-1%), mit Gebührenverteilung an veAERO-Inhaber
TVL/Volumen: Hoch, dominante DEX auf Base-Netzwerk
Nutzerfeedback: Positiv über niedrige Base-Gebühren und Coinbase-Integration, ve(3,3)-Mechanismus kann komplex sein für neue Nutzer
Konkurrenten: Uniswap V3 (auf Base), andere Base-native DEX
Token Bridging: Nahtlose Integration mit Coinbase und Base Bridge
Zusammenfassung: Aerodrome ist die führende DEX auf Base (Coinbase L2) mit innovativen ve(3,3) Tokenomics, ideal für Nutzer, die das Coinbase-Ökosystem nutzen und von niedrigen L2-Gebühren profitieren möchten. Weitere Informationen finden Sie in unserem Testbericht.
Welche Dezentralen Börsen gibt es nur für Bitcoin?
Obwohl DEX ursprünglich vor allem auf Blockchains mit Smart Contracts wie Ethereum populär waren, gibt es auch DEX speziell für Bitcoin:
- Hodl Hodl: Eine reine Bitcoin Peer-to-Peer-Handelsbörse mit OTC-Desk, fokussiert auf Privatsphäre und direkten Handel ohne Vermittler.
- BISQ (ehemals Bitsquare): Eine vollständig dezentrale Bitcoin-DEX über ein Peer-to-Peer-Netzwerk. Bietet Anonymität und unterstützt Bitcoin-Handel gegen Fiat oder andere Kryptowährungen.
- Boltz DEX: Eine neue DEX basierend auf dem Bitcoin Lightning Network für schnelle und günstige Transaktionen mit Cross-Chain-Swaps.
- Portal DEX: Ein vielversprechender Newcomer für Bitcoin-basierte DeFi. Unterstützt Cross-Chain-Swaps von nativem Bitcoin, Ordinals und Runes ohne Wrapped Token.
Wie kann ein Bitcoiner mit BTC und Stablecoins von DEX und DeFi profitieren?
Bitcoiner, die hauptsächlich Bitcoin (BTC) und Stablecoins (wie USDT oder USDC) besitzen, können auf verschiedene Weise von DEX und der breiteren DeFi-Welt profitieren:
Handel ohne Vermittler
Nutzen Sie Bitcoin-DEX wie Hodl Hodl oder BISQ, um BTC direkt gegen andere Kryptowährungen oder Stablecoins ohne KYC zu tauschen. Auf Cross-Chain-DEX wie THORChain können Sie BTC gegen Token anderer Blockchains swappen.
Liquidität bereitstellen (Liquidity Providing)
Durch Einzahlung von Bitcoin oder Stablecoins in Liquiditätspools auf DEX können Sie Handelsgebühren verdienen. Dies ist oft nur mit Wrapped Bitcoin (wBTC) auf Ethereum-DEX möglich.
Yield Farming und Staking
Einige DEX wie SushiSwap bieten Yield Farming, bei dem Sie Token in Pools staken können, um zusätzliche Belohnungen zu verdienen. Stablecoins können in stablecoin-orientierten DEX wie Curve Finance für stabile Renditen mit niedrigem Risiko verwendet werden.
Lending und Borrowing
DeFi-Plattformen ermöglichen es, Stablecoins zu verleihen und Zinsen zu verdienen oder BTC als Sicherheit zu verwenden, um andere Assets zu leihen.
Beispielszenario für deutsche Nutzer:
Ein deutscher Bitcoiner kauft USDT auf Bitvavo (liquideste EUR-Börse in Europa) mit SEPA-Überweisung und sendet es an ein MetaMask-Wallet. Alternativ nutzt er NEXO.io für erweiterte DeFi-Services. Dann nutzt er Uniswap, um USDT gegen wBTC zu tauschen, stellt wBTC und USDT in einen Liquiditätspool und verdient 0,3% pro Transaktion. Zusätzlich verleiht er USDC auf Aave für 7% jährliche Zinsen – alles ohne KYC und mit vollständiger Kontrolle über seine Gelder.
Fazit zu DEX-Optionen
Für Deutsche bieten Dezentrale Börsen eine mächtige Alternative zu zentralisierten Plattformen, besonders angesichts der Beschränkungen bei internationalen Börsen. DEX ermöglichen Handel mit mehr Privatsphäre, Kontrolle und Zugang zu neuen Märkten für passives Einkommen.
Obwohl DEX komplexer sind und technisches Wissen erfordern, verkörpern sie die Kernwerte von Dezentralisierung und finanzieller Freiheit. Durch gründliche Recherche und den Start mit kleinen Beträgen können Deutsche und Bitcoiner optimal von den Möglichkeiten in der DeFi-Welt profitieren.
Empfehlung: Nutzen Sie zunächst eine regulierte europäische Börse wie Bitvavo (liquideste EUR-Krypto-Börse in Amsterdam), Bison, Coinbase oder NEXO.io, um problemlos Euro einzuzahlen und abzuheben, da Banken oft krypto-unfreundlich sind. Dort tauschen Sie Kryptowährungen gegen Euro und umgekehrt und können die Krypto-Buchhaltung für das Finanzamt organisieren. NEXO bietet zusätzlich erweiterte Services wie Krypto-Kredite, Staking und Zinserträge auf Einlagen.
Disclaimer: Kryptowährungsinvestitionen sind spekulativ und bringen Risiken mit sich. Führen Sie immer eigene Recherchen durch und konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie handeln.
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